Le marché des communications optiques subit actuellement d’importants ajustements structurels influencés par des facteurs tels que l’émergence de grands modèles basés sur l’IA, les changements dans les structures traditionnelles des centres de données et des réseaux métropolitains de télécommunications et l’adoption accélérée de nouvelles technologies. Une caractéristique notable de cette transformation est la montée en puissance des mises à niveau grand public, en particulier l'augmentation rapide de la demande de solutions 400G+ à haut débit. Ce changement est évident à la fois dans l'évolution du réseau métropolitain de télécommunications vers une longueur d'onde de 400G et dans la transition du marché de la communication de données vers des interconnexions 400G/800G, provoquant une résurgence d'entreprises européennes et américaines dans le secteur de la fabrication de modules optiques.
Dans la matinée du 30 octobre 2023, Intel a annoncé la cession de son activité de fabrication de modules optiques enfichables basés sur la photonique sur silicium, qui est désormais reprise par Jabil. Intel conserve ses capacités dans la fabrication de puces photoniques sur silicium. Les opinions de l'industrie sur cette décision varient, certains considérant l'incursion initiale d'Intel dans la fabrication de modules photoniques sur silicium comme une validation de la maturité de la technologie. L'expérience accumulée dans la production de modules photoniques sur silicium pour Intel reste un atout majeur. Cependant, des questions se posent quant à savoir si le rachat de Jabil implique l'émergence d'un fabricant indépendant de modules optiques. Jabil, historiquement positionné comme un fabricant sous contrat à grande échelle, contraste avec Intel, un moteur majeur de la commercialisation de la photonique sur silicium. Les modules photoniques sur silicium d'Intel ont obtenu une part de marché substantielle (20 % à 30 %) sur le marché 100G CWDM4 de 2018 à 2022, défiant plusieurs géants de l'Internet.
Une autre acquisition a éveillé la confiance sur le marché des modules optiques à grande vitesse. L'acquisition en espèces de Cloud Light Technology par Lumentum pour 750 millions de dollars est remarquable. Il y a quatre ans (mars 2019), Lumentum a vendu son activité de modules optiques de communication de données à Cambridge Technology, en se concentrant sur les activités plus complexes de modules optiques cohérents DWDM et de puces laser VCSEL/EML. L'acquisition de Cloud Light Technology marque la réentrée de Lumentum sur le marché de la fabrication de modules optiques de communication de données, ouvrant des possibilités pour la concurrence future sur le marché. Cloud Light Technology, issue de TDK en 2018, dont le siège est à Hong Kong, avec des centres de R&D à Hong Kong et à Taiwan et une base de production à Dongguan, en Chine, a bénéficié de percées avec Google, vendant des modules optiques SR 100G/400G, allant du 100G SR4 il y a quelques années au récent 400G SR8. La décision de Lumentum, tirant parti de sa fabrication de puces, améliore les capacités de fabrication de Cloud Light Technology pour les modules optiques à haute vitesse, offrant potentiellement un avantage concurrentiel dans la fourniture de modules optiques 800G SR8 à NVIDIA ou brisant le modèle historique selon lequel seuls Coherent et NeoPhotonics partageaient les technologies optiques à haute vitesse de NVIDIA. commandes de modules.
Le marché des communications optiques connaît des changements rapides en 2023, la forte prise de conscience du marché des capitaux conduisant les actions liées aux communications optiques à des sommets historiques au premier semestre. Il a notamment vu le premier stock de modules optiques dépasser une capitalisation boursière de mille milliards (Intellux a dépassé cette barre le 14 juin 2023). L’augmentation de la demande déclenchée par l’IA s’est véritablement manifestée en juin 2023 et continue d’être révisée à la hausse, gagnant la faveur des entreprises du marché plus avancé.
Sur le marché des communications optiques à haut débit, dont la demande est en pleine transformation, de nombreuses nouvelles technologies émergent, notamment la photonique sur silicium, les plates-formes technologiques en couches minces de niobate de lithium, les percées dans les capacités technologiques LPO/CPO et les défis liés à l'intégration de la chaîne d'approvisionnement et au calendrier. des points d'entrée des nouvelles solutions. Alors que de plus en plus d’entreprises européennes et américaines réintègrent le secteur de la fabrication de modules optiques, le paysage concurrentiel sur le marché haut de gamme semble être perturbé.